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Katapult是最新一家在“先bepaly下载买后付”热潮中上市的金融科技公司。首席执行官奥兰多·扎亚斯在接受采访时表示,尽管9个月前他对SPACs一无所知,但这次大流行还是加快了公司的计划。

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Katapult首席执行官奥兰多·扎亚斯。
由Katapult

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  • 奥兰多·扎亚斯(Orlando Zayas)经营着Katapult,这是一家租赁至拥有的公司,专门接受被贷款人拒绝的购物者。
  • Katapult周四通过与SPAC的合并上市,纳斯达克股票代码KPLT以每股14美元的价格开盘。
  • 有关在大流行期间的Katapult如何在Katapult如何茁壮成长。
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据美国国家统计局的数据,2月份,四分之一的信用卡申请被拒,是疫情爆发前的两倍多美国联邦储备理事会(美联储,fed)。Fintech平台Katapult的首席执行官奥兰多Zayas知道它的感受。

Zayas出生在波多黎各,父亲在他10岁时就去世了,他不得不自己负担休斯顿大学的学费。他一直很在意自己的信用评分,但当Zayas在2008年申请Gap信用卡时被拒绝时,他震惊了。

为什么他的840信用评分不够好?Zayas说,谨慎的贷款机构在金融危机期间收紧了他们的限制。这种情况在大流行时再次发生。

Zayas告诉Insider网站说:“很多人可能会时不时地拖欠款项,这导致他们的信用评分下降。”

现在,前一般的电信电力行政程序运行了卡帕图林,这使得消费者被流行的贷款人(如肯定,以租赁自行购买轮胎,笔记本电脑和其他商品)拒绝了信贷。科帕普申请周四公开了SPAC与空白支票公司Finserv合并后,纳斯达克股票代码KPLT的开盘价为每股14美元。Zayas持有该公司3.6%的股份,并在5月份持有300万份可行使期权招股说明书价值约9200万美元。

客户只需支付45美元的入伙费,租赁费可以是现金购买价格的两倍。但使用Katapult仍然比使用信用卡债务便宜,因为没有滞纳金或复利。商品可以在30天内退回到Katapult,如果顾客在90天内付款,费用只比现金价格高5%,不包括$45的费用。

Katapult的收入为1700万美元当Zayas接管了1700万美元,2020年占2亿美元,因为Covid-19没有小部分。随着电子商务的热潮和经济经济衰退在美国,使用“先买后付”(BNPL)服务的消费者比以往任何时候都多。疫情加速了这家纽约公司上市的时间。

知情人士告诉Zayas,在大流行期间,Katapult是如何通过接受被其他银行拒绝的客户而蓬勃发展的。

因此,Katapult接受“非优质消费者”,也就是那些被像Affirm这样的优质贷款机构拒绝的人。是什么让消费者不优质?信用评分不好?

人们陷入非质数的原因有很多。可能是他们没有预料到的医疗账单。也许他们丢了工作,他们想从失业中恢复过来。优质贷款机构对损失的胃口很小,我们看到他们在销售点批准了40%到50%的消费者。

向非优质消费者放贷听起来很自然风险更大。那种风​​险是否已以偿还率显示?

没有,我认为这是由于我们强大的承销能力。我们和消费者没有长期合同。大多数人平均在七个月内就付清了租赁费。我们的投资组合波动很快,所以如果我们开始看到支付下降,我们可以很快收紧。没有3年的长尾,也没有30年的抵押贷款。我们正处于瀑布式的情况下,当经济变得困难时,优质贷款机构就会收紧。我们实际上是一个受益者,因为我们看到比过去更好的信贷质量被拒绝,我们仍然可以管理风险。在经济衰退期间,我们不会受到像优质贷款机构那样严重的打击。

有什么东西是禁止购买的吗?

我们不做非耐用品的事情,比如衣服,杂货,珠宝。我想帮助人们得到他们需要的东西。你需要一个冰箱。你需要一个沙发。你需要轮胎让你的车来回工作。你不一定需要一个钻石手镯。我们坚持人们需要而不是想要的东西。我认为这也有助于还款,因为他们想为未来的需要保留信贷选择。

您是否像竞争对手一样查看肯定或Klarna的主要贷款人?

不,我们实际上与肯定有伙伴关系。我们对每个素质贷款人进行了交谈,就创建了合作伙伴关系。这完全是关于零售商的。如果零售商依赖于融资,他们希望他们的财务合作伙伴批准100%的消费者。但他们不这样做,因为在网上有欺诈风险,但也只是信用风险。对世界的肯定不批准每个人,所以如果他们把我们带到瀑布上,他们突然将他们的批准率上涨,他们得到一个增量的客户。

请给我一个推荐系统如何工作的示例。

假设你通过Affirm在网上购买了一个紫色床垫。你不会在任何地方看到我们的名字,但它确实表明,如果出于某种原因,Affirm不能批准,你同意与其他贷方共享你的信息。如果Affirm拒绝购买,他们会将数据发送给我们。如果我们批准了,用户就会收到一条信息:“抱歉,您的Affirm贷款申请被拒绝了,但我们有Katapult的租赁请求。”我们能够披露客户愿意支付的确切价格,然后他们可以决定是否接受这个报价。

大流行如何影响Katapult?

进入2020年,我们正处于轨道上进行大约1.6亿美元至1.8亿美元的收入。Covid实际上帮助了我们,因为人们正在从家里工作和购物。刺激实际上有助于;我们的第二个月最繁忙的一天是4月15日刺激袭击。我认为非临时消费者感到舒服,他们可以拿出付款计划来购买他们所需要的东西,人们在家。例如,他们坐在沙发上,思考,“我真的需要用更舒服的东西取代这个沙发,因为我们花了更多的时间,所以让我们看看Wayfair。”人们没有花钱去参加剧院或去足球比赛并做所有这些东西,所以他们真的专注于让他们的家舒适。我们是那一点的受益者。也发生了什么,客户现在了解如何在电子商务上购买东西。为了给你一个个人榜样,我需要一台新冰箱,我在网上买了它从未去过商店看它。

是什么促使公司决定今年上市?

我们越来越快。我们的竞争对手之一在砖和迫击炮侧为夏季为业务提供了未经请求的报价。董事会看着它,我们决定看到业务值得的是什么以及我们的选择是什么。我们经历了这个评估过程,聘请了投资银行家,然后SPAC出现了。坦率地说,我甚至没有知道一个星期几个月前是什么,我必须尽职调查。我就像,“哇,这是一个很令人兴奋的方式去公开,”我认为是我们未来的,但在线,也许在几年内。这只是加快了这一点。然后我们找到了Finserv,他真的很感激我们有一个强大的管理团队,并且我们是有利可图的,因为许多这些Spac都是具有伟大主意的电动汽车公司,但还没有赚钱。

使用BNPL的人——有时买不起必需品的人——与这些大规模ipo的受益者BNPL的创始人形成了鲜明的对比。你也看到了吗?

使用BNPL的消费者和从ipo中获益的人是并列的。我想我来自消费者的世界。我曾是一个军队的顽童。我爸爸在我十岁的时候就去世了。我自己完成了学业。我理解为什么这些非主要消费者必须分散支付他们的费用,因为上帝知道,我尽可能地分散我的大学学费。我从来没有忘记过我的背景。我们在Katapult如何对待这些消费者对我个人来说非常重要,因为我在大学的时候就是这样的消费者。

[编者按:本文首次发表于3月1日。此次更新反映了其与Finserv的合并完成及其首日交易。]

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